Πριν από μερικούς μήνες και για την ακρίβεια στα τέλη Αυγούστου του 2024 ολοκληρώθηκε η δημόσια πρόταση για την εξαγορά της εισηγμένης Entersoft από τη Unity Holdings, θυγατρική κατά 100% της Verdalite, η οποία κατά τις δηλώσεις που είχαν γίνει τότε ελεγχόταν κατά 50% από τον Όμιλο Olympia της οικογένειας του Πάνου Γερμανού και κατά 50% από την Imker Holdings.
Σύμφωνα με δημοσίευμα της «Political», το ποσό που είχε καταβληθεί για την απόκτηση του 100% ήταν περί τα 240 εκατ. ευρώ, δεδομένου ότι η εταιρεία είχε 30 εκατ. μετοχές και η τιμή που προσφέρθηκε ήταν 8 ευρώ.
Απάντηση με καθυστέρηση
Τότε είχαν τεθεί ερωτήματα για το πώς χρηματοδοτείται η συγκεκριμένη επένδυση, αλλά η απάντηση ήρθε με καθυστέρηση. Ανατρέχοντας στο ΓΕΜΗ, μπορεί κάποιος να διαπιστώσει ότι στις 14 Απριλίου 2025 αναρτήθηκε στα πλαίσια των διατάξεων για τις συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων μια ενδιαφέρουσα ανακοίνωση.
Στη συγκεκριμένη ανακοίνωση αναφέρεται ότι παρέχεται η ειδική άδεια που προβλέπεται από τον νόμο στην Entersoft για
(α) έκδοση κοινού εμπραγμάτως εξασφαλισμένου ομολογιακού δανείου ύψους έως ποσού €150.000.000 εκδόσεως της εταιρείας (το Δάνειο 1), και
(β) υπογραφή του προγράμματος του Δανείου 1, των συμβάσεων για την παροχή εξασφαλίσεων και εγγυήσεων και των απαιτούμενων ιδιωτικών συμφωνητικών αμοιβών (τα Ιδιωτικά Συμφωνητικά) από κοινού με τη συνδεδεμένη εταιρεία «SOFT ONE TECHNOLOGIES ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ» (η Softone) ως εγγυήτρια, καθώς και τη σύναψη κάθε άλλης τροποποιητικής ή άλλης σύμβασης και κάθε πιστοποιητικού, βεβαίωσης ή άλλου εγγράφου και γενικά τη διενέργεια κάθε πράξης που απαιτείται ή ενδείκνυται για τους ανωτέρω σκοπούς,
(γ) έκδοση κοινού εμπραγμάτως εξασφαλισμένου ομολογιακού δανείου ύψους έως ποσού €10.000.000 εκδόσεως της εταιρείας (το Δάνειο 2), και
(δ) υπογραφή του προγράμματος του Δανείου 2, των συμβάσεων για την παροχή εξασφαλίσεων και εγγυήσεων και των απαιτούμενων ιδιωτικών συμφωνητικών αμοιβών (τα ιδιωτικά συμφωνητικά) από κοινού με τη συνδεδεμένη εταιρεία Softone ως εγγυήτρια, καθώς και τη σύναψη κάθε άλλης τροποποιητικής ή άλλης σύμβασης και κάθε πιστοποιητικού, βεβαίωσης ή άλλου εγγράφου και γενικά τη διενέργεια κάθε πράξης που απαιτείται ή ενδείκνυται για τους ανωτέρω σκοπούς, και
(ε) παροχή από την εταιρεία τυχόν εξασφάλισης υπέρ της συνδεδεμένης με αυτή Softone και για τη σύναψη από την εταιρεία σχετικής εξασφαλιστικής σύμβασης για τυχόν ενέχυρο ενδοομιλικών δανείων σε εξασφάλιση των υποχρεώσεων της Softone υπό κοινό εμπραγμάτως εξασφαλισμένο ομολογιακό δάνειο ύψους έως ποσού €105.000.000 εκδόσεως της Softone (το Δάνειο 3) (σ.σ.: η Softone έχει κοινούς μετόχους με την Entersoft).
Τα δυο δάνεια
Όπως μπορεί κάποιος να αντιληφθεί, η Entersoft αντλεί δύο ομολογιακά δάνεια ύψους 160 εκατ. ευρώ αλλά και παρέχει εξασφαλίσεις για άλλα 105 εκατ. ευρώ. Ουσιαστικά μιλάμε για ποσό 265 εκατ. ευρώ, το οποίο περιστρέφεται γύρω από την Entersoft.
Και το ερώτημα που τίθεται είναι πόσα χρήματα έβαλαν από την τσέπη τους ο Όμιλος Γερμανού και οι συνέταιροί του για να αγοράσουν την πρώην εισηγμένη εταιρεία; Επισημαίνεται ότι στις 30 Ιουνίου 2024 ο Όμιλος Entersoft είχε δάνεια της τάξεως μόλις των 6 εκατ. ευρώ και οι συνολικές του υποχρεώσεις ήταν μόλις 21 εκατ. ευρώ. Όπως μπορεί να γίνει αντιληπτό πλέον έχει φορτωθεί με τεράστιο δανεισμό είτε άμεσα είτε ως εγγυητής.
Και το ερώτημα που επανέρχεται είναι αν τελικά ο Όμιλος Γερμανού και οι εταίροι του έχουν ήδη δρομολογήσει να εισπράξουν την επένδυση φορτώνοντας με δάνεια την εταιρεία. Το ερώτημα είναι βέβαια ποιες τράπεζες και με ποια εχέγγυα παρέχουν τέτοιου είδους δανεισμό.
