Το Διοικητικό Συμβούλιο της Warner Bros έδωσε ομόφωνα το «πράσινο φως» στη συμφωνία ύψους 82,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Netflix εξ’ ολοκλήρου σε μετρητά, ανοίγοντας τον δρόμο για την τελική ψηφοφορία των μετόχων που θα επικυρώσει την εξαγορά.
Η αναθεωρημένη συμφωνία «απλοποιεί τη δομή της συναλλαγής», «επιταχύνει την πορεία προς την ψήφο των μετόχων της WBD» και «παρέχει ενισχυμένη βεβαιότητα σχετικά με την αξία που θα λάβουν οι μέτοχοι της WBD κατά το κλείσιμο, εξαλείφοντας τη μεταβλητότητα που βασίζεται στην αγορά», ανέφερε το σημερινό δελτίο τύπου.
Στην ίδια ανακοίνωση η Warner Bros. και το Netflix συνέχισαν σήμερα να επαινούν την ισχυρή οικονομική θέση του «κολοσσού» του streaming και την ικανότητά του να ολοκληρώσει τη συμφωνία.
Ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου, Samuel A. Di Piazza Jr., υποστήριξε ότι το all cash μοντέλο επιτρέπει να προσφερθεί μεγαλύτερη βεβαιότητα αξίας στους μετόχους, ενώ ταυτόχρονα τους δίνει προοπτική συμμετοχής στα μελλοντικά σχέδια της Discovery Global, με στόχο την αξιοποίηση των brands και της διεθνούς παρουσίας της.
Η Netflix μετέτρεψε την πρότασή της για την απόκτηση των στούντιο και των δραστηριοτήτων streaming της Warner Bros Discovery σε μια πλήρως χρηματική προσφορά σε μετρητά, διατηρώντας το αρχικό ύψος των 82,7 δισ. δολαρίων, γεγονός που εξασφάλισε την ομόφωνη στήριξη του διοικητικού συμβουλίου της ιδιοκτήτριας του HBO.
Η κίνηση αυτή στοχεύει να αποκλείσει τις προσπάθειες της Paramount, ενώ παράλληλα επιταχύνει τη διαδικασία ψηφοφορίας των μετόχων, φέρνοντας πιο κοντά την ολοκλήρωση της εξαγοράς.
Στην περίπτωση που η συμφωνία ολοκληρωθεί, το Netflix θα αποκτήσει το HBO Max, τα WB Studios και άλλα σημαντικά περιουσιακά στοιχεία.
Η Paramount και η Skydance επιχειρούν να ανατρέψουν τη διαδικασία με δική τους προσφορά εξαγοράς, συνοδευόμενη από αγωγή που κατέθεσαν εναντίον της Warner Bros την προηγούμενη εβδομάδα, σε μια επίμονη προσπάθεια να μπλοκάρουν την κίνηση της Netflix.
Η Paramount «είναι μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση αγοράς 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων με πιστοληπτική αξιολόγηση «junk», αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές, σημαντικές πάγιες οικονομικές υποχρεώσεις και υψηλό βαθμό εξάρτησης από τις γραμμικές της δραστηριότητες», ενώ η Netflix έχει «κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 400 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ισολογισμό επενδυτικής βαθμίδας, πιστοληπτική αξιολόγηση A/A3 και εκτιμώμενη ελεύθερη ταμειακή ροή άνω των 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2026», δήλωσε η Warner Bros. στους μετόχους.
Η Wall Street Journal, ανέφερε σε ρεπορτάζ της, ότι η νέα «δομή της συμφωνίας καταργεί το λεγόμενο «collar», έναν μηχανισμό που αποσκοπεί στην προστασία των μετόχων από μεγάλες διακυμάνσεις στην τιμή της μετοχής ενός αγοραστή μεταξύ της στιγμής που ανακοινώνεται μια συμφωνία και της στιγμής που αυτή κλείνει.
Η αγωγή της Paramount κατά της Warner Bros.
Η αγωγή της Paramount εναντίον της Warner Bros. ισχυρίζεται ότι το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας δεν αποκάλυψε βασικές πληροφορίες που χρειάζονται οι μέτοχοι για να αποφασίσουν μεταξύ των προσφορών της Paramount και του Netflix.
Η αγωγή ζητά λεπτομέρειες σχετικά με το πώς η Warner Bros. αποτίμησε τις μετοχές στο πλαίσιο της σχεδιαζόμενης απόσχισής της, καθώς και άλλες πληροφορίες, όπως το πώς η Warner Bros. έκρινε ότι η προσφορά της Paramount ήταν πολύ επικίνδυνη.
«Οι μέτοχοι της WBD χρειάζονται αυτές τις πληροφορίες για να λάβουν μια τεκμηριωμένη επενδυτική απόφαση σχετικά με την προσφορά μας — και, το σημαντικότερο, η νομοθεσία του Ντέλαγουερ απαιτεί σταθερά την παροχή τέτοιων πληροφοριών στους μετόχους», έγραψε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Paramount, Ντέιβιντ Έλισον, σε επιστολή προς τους μετόχους της Warner Bros., μετά την κατάθεση αγωγής στο Δικαστήριο του Ντέλαγουερ.
«Η WBD έχει παράσχει ολοένα και πιο καινοτόμους λόγους για να αποφύγει μια συναλλαγή με την Paramount, αλλά αυτό που δεν έχει πει ποτέ, επειδή δεν μπορεί, είναι ότι η συναλλαγή με το Netflix είναι οικονομικά ανώτερη από την πραγματική μας προσφορά», έγραψε ο Ellison.
Η Warner Bros. φέρεται να απάντησε οτι η Paramount «δεν έχει ακόμη αυξήσει την τιμή ή δεν έχει αντιμετωπίσει τις πολυάριθμες και προφανείς ελλείψεις της προσφοράς της» και «επιδιώκει να αποσπάσει την προσοχή με μια άκυρη αγωγή και επιθέσεις σε ένα διοικητικό συμβούλιο που έχει προσφέρει μια άνευ προηγουμένου αξία στους μετόχους».
Η αγωγή της Paramount δεν στέφθηκε με άμεση επιτυχία. Ένας δικαστής απέρριψε την περασμένη εβδομάδα το αίτημα της Paramount να επισπεύσει την εκδίκαση της υπόθεσης, λέγοντας ότι δεν υπέστη «γνωστή ανεπανόρθωτη βλάβη» από τις φερόμενες ως ανεπαρκείς αποκαλύψεις.
Ο Τραμπ αγόρασε ομόλογα $100 εκατ. – Netflix και Warner Bros στο χαρτοφυλάκιό του
Ομόλογα αξίας 100 εκατ. δολαρίων αγόρασε ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ από τα μέσα Νοεμβρίου έως τα τέλη Δεκεμβρίου, σύμφωνα με τις πιο πρόσφατες οικονομικές του δηλώσεις.
Ανάμεσα στις τοποθετήσεις περιλαμβάνονται και ομόλογα έως 2 εκατ. δολαρίων των Netflix και Warner Bros Discovery, λίγο μετά την ανακοίνωση της συγχώνευσής τους.
Τα έγγραφα οικονομικών γνωστοποιήσεων που αναρτήθηκαν την Πέμπτη και την Παρασκευή δείχνουν ότι η μερίδα του λέοντος των αγορών αφορά δημοτικά ομόλογα, από πόλεις, τοπικές σχολικές περιφέρειες, οργανισμούς κοινής ωφέλειας και νοσοκομεία.
Παράλληλα, ο Τραμπ επένδυσε και σε εταιρικά ομόλογα μεγάλων ομίλων, όπως η Boeing, η Occidental Petroleum και η General Motors.
Τα χρεόγραφα αποκτήθηκαν λίγες ημέρες αφότου η Netflix ανακοίνωσε τη «μεγα-συμφωνία» ύψους 83 δισ. δολαρίων για την εξαγορά της Warner Bros.
Σύμφωνα με το έντυπο οικονομικών γνωστοποιήσεων, ο Ντόναλντ Τραμπ αγόρασε δύο πακέτα ομολόγων της Netflix: η πρώτη αγορά, αξίας από 250.001 έως 500.000 δολάρια, πραγματοποιήθηκε στις 12 Δεκεμβρίου, ενώ η δεύτερη –ίσης κλίμακας– στις 16 Δεκεμβρίου. Τα συγκεκριμένα ομόλογα της Netflix λήγουν τον Νοέμβριο του 2029.
Το ίδιο έγγραφο δείχνει επίσης ότι ο Τραμπ απέκτησε ομόλογα που εκδόθηκαν από τη Discovery Communications LLC, θυγατρική της Warner Bros Discovery.
Η πρώτη αγορά έγινε στις 12 Δεκεμβρίου και αποτιμάται μεταξύ 250.001 και 500.000 δολαρίων, ενώ ακολούθησε δεύτερη αγορά στις 16 Δεκεμβρίου, επίσης στην ίδια χρηματική κλίμακα.
Τα ομόλογα της Warner Bros Discovery ωριμάζουν το 2030.
Ενδεικτικό είναι το γεγονός, ότι τον Δεκέμβριο ο Τραμπ δήλωσε πως θα έχει λόγο στο αν η Netflix μπορεί να προχωρήσει στην προτεινόμενη εξαγορά της Warner Bros Discovery. Κάθε συμφωνία για την απόκτηση της Warner Bros απαιτεί κανονιστική έγκριση.
Αρκετές ενώσεις του Χόλιγουντ έχουν επίσης εκφράσει τη διαφωνία τους ως προς την εξαγορά της Warner Bros. από το Netflix, υποστηρίζοντας πως αυτή θα βλάψει την αγορά των κινηματογράφων, δεδομένης της γνωστής απέχθειας του Netflix για τις θεατρικές κυκλοφορίες, προτιμώντας να διαθέτει όλες τις πρωτότυπες ταινίες του κατευθείαν στο streaming (με ελάχιστες εξαιρέσεις).
Το μονοπώλιο που δημιουργείτε
Η Cinema United, η εμπορική ένωση της βιομηχανίας κινηματογράφων που προηγουμένως ήταν γνωστή ως National Association of Theater Owners, χαρακτήρισε την εξαγορά της Warner Bros. από το Netflix ως «πρωτοφανή απειλή» για την αγορά.
Και η Τζέιν Φόντα κατα της εξαγοράς
Η Τζέιν Φόντα εξέφρασε την αντίθεσή της ως προς την εξαγορά, χαρακτηρίζοντας τη συμφωνία των 82,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων ως «καταστροφική» εξέλιξη που απειλεί να «καταστρέψει τη δημιουργική μας βιομηχανία».
Η Φόντα δημοσίευσε μια ανακοίνωσή κατά της εν λόγω εξαγοράς στο Instagram μέσω της οργάνωσης Committee for the 1st Amendment: «Τα σημερινά νέα πως η Warner Bros. Discovery αποδέχθηκε μια προσφορά αγοράς αποτελούν ανησυχητική κλιμάκωση της συγκέντρωσης, που απειλεί ολόκληρη τη βιομηχανία ψυχαγωγίας, το δημοκρατικό κοινό που αυτή υπηρετεί και την Πρώτη Τροπολογία».
Συνέχισε λέγοντας: «Δεν πρόκειται απλώς για μια καταστροφική επιχειρηματική συμφωνία που θα μπορούσε να καταστρέψει τη δημιουργική μας βιομηχανία. Πρόκειται για μια συνταγματική κρίση, η οποία επιδεινώνεται από την εμφανή αδιαφορία της κυβέρνησης για τον νόμο».
