Τελικά όλα έχουν τον τρόπο τους. Και με διαδρομές πολύ ενδιαφέρουσες μπορεί να γίνει μια αναδιάρθρωση που κατ’ουσίαν συνιστά κούρεμα δανείων. Και αυτό έγινε, όπως γράφει η εφημερίδα «POLITICAL», την τελευταία διετία στον Όμιλο Σφακιανάκης, ο οποίος εδώ και πολλά χρόνια λειτουργούσε στα κόκκινα. Έτσι, το 2024 ολοκληρώθηκε η μεταβίβαση του κοινοπρακτικού δανείου (ομολογιακό) της εταιρείας,που κατείχαν ελληνικές τράπεζες και είχε τιτλοποιηθεί στην εταιρεία ειδικού σκοπού με την επωνυμία «SATURN FINANCIAL INVESTOR DESIGN ATEDACTIVITY COMPANY», η οποία είναι συνδεμένη εταιρεία της Fortress Credit Corp.
Αφού τα δάνεια μεταβιβάστηκαν -άγνωστο σε ποια τιμή-, στη συνέχεια, συγκεκριμένα τον Αύγουστο 2024, υπεγράφη σύμβαση τροποποίησης του ομολογιακού δανείου μεταξύ της εταιρείας και της SATURN με τροποποίηση βασικών όρων,όπως η διάρκεια, οι όροι αποπληρωμής και το επιτόκιο.
Βαθύ κούρεμα
Η αλλαγή των όρων στην ουσία συνιστούσε ένα γενναίο κούρεμα, ύψους 117 εκατ. ευρώ, δεδομένου ότι η εταιρεία προχώρησε σε αποαναγνώριση της υφιστάμενης υποχρέωσης και σε αναγνώριση νέας, σύμφωνα με όσα προβλέπουν τα ΔΛΠ. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του παλαιού δανείου ήταν 117 εκατ. ευρώ και αυτό μεταφέρθηκε στα αποτελέσματα χρήσης, εκτινάσσοντας το καθαρό αποτέλεσμα.
Όμως, το δρομολόγιο του δανείου δεν έμεινε εκεί, καθώς η εταιρεία προχώρησε τον Ιούνιο του 2025 σε αναχρηματοδότηση μέρους τού υφιστάμενου δανεισμού της, υπογράφοντας συμφωνία για χρηματοδότηση έως 140 εκατ. ευρώ με την JP Morgan μέσω τιτλοποίησης απαιτήσεων από συμβάσεις μακροχρόνιων μισθώσεων (Asset Backed Securitization). Στην ουσία δηλαδή προεξοφλήθηκαν το μελλοντικά έσοδα από leasing.
Πέραν αυτού, στις 23 Σεπτεμβρίου 2025 η εταιρεία υπέγραψε κοινοπρακτικό ομολογιακό δάνειο ύψους έως 90 εκατ. ευρώ,διάρκειας 7 ετών, με τις τράπεζες Optima Bank και CrediaBank, με το οποίο αναχρηματοδότησε τη SATURN, δηλαδή πήρε από εκεί τον δανεισμό. Έτσι, η εταιρεία στο τέλος του 2025 θα εμφανίσει μια άλλη χρηματοοικονομική εικόνα. Σημειώνεται ότι στο τέλος του 2024 τα μακροπρόθεσμα δάνεια του ομίλου μειώθηκαν στα 191 εκατ. ευρώ από περίπου 282 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2023.
Οι πωλήσεις
Οι πωλήσεις του ομίλου το 2024 ανήλθαν σε 573 εκατ. ευρώ και τα καθαρά μετά από φόρους κέρδη διαμορφώθηκαν σε περίπου 114 εκατ. ευρώ. Αν δεν υπήρχε το κέρδος της αναδιάρθρωσης, το καθαρό αποτέλεσμα θα ήταν οριακά ζημιογόνο. Τα ταμειακά διαθέσιμα ήταν 8,5 εκατ. ευρώ από 19,8 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2023.
Σημειώνεται ότι στις 31/12/2024 το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας εμφανίζεται αρνητικό κατά 8 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω της χορήγησης δανείου συνολικού ύψους 14,5 εκατ. ευρώ προς θυγατρική εταιρεία. Σημειώνεται πάντως ότι, παρά τη δύσκολη συγκυρία,ο Όμιλος Σφακιανάκης τον Ιανουάριο του 2024 ίδρυσε τη Sfakianakis E-Motors Μονοπρόσωπη ΑΕ, στην οποία είναι ο επίσημος διανομέας της BYD, μιας από τις μεγαλύτερες κινεζικές εταιρείες παραγωγής αυτοκινήτων και μπαταριών ισχύος.
Τον Φεβρουάριο του 2024 η εταιρεία προχώρησε στην εξαγορά κατά 100% της εταιρείας AJAR Car Rental GmbH, η οποία δραστηριοποιείται στον χώρο της βραχυχρόνιας μίσθωσης ακινήτων (Rent-A-Car) στην Αυστρία, η οποία μετονομάστηκε σε Executive Lease GmbH.
Επισημαίνεται ότι η Σφακιανάκης απασχολούσε στο τέλος του 2024, 854 άτομα προσωπικό, το οποίο ήταν αυξημένο κατά 59 άτομα σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά, αντικατοπτρίζοντας την τάση αύξησης των εργασιών της.Αυτό όμως που προκαλεί ενδιαφέρον είναι η εκτίναξη των αμοιβών ΔΣ και διευθυντικών στελεχών, που το 2024 εκτινάχτηκε στα 3,15 εκατ. ευρώ από 2,39 εκατ. ευρώ κατά την προηγούμενη χρονιά.
