Την πλήρη «χαρτογράφηση» της πρότασης εξαγοράς του Ομίλου ΕΧΑΕ από την Euronext έκανε ο διευθύνων σύμβουλος του πανευρωπαϊκού ομίλου, Στεφάν Μπουζνά, κατά τη διάρκεια της συνέντευξης Τύπου που πραγματοποιήθηκε στο Ζάππειο Μέγαρο.
Όπως εξήγησε, η συμφωνία δεν αποτελεί μια απλή χρηματοοικονομική συναλλαγή, αλλά εντάσσεται σε έναν ευρύτερο σχεδιασμό για τη δημιουργία μιας ενιαίας, δυναμικής ευρωπαϊκής κεφαλαιαγοράς. «Πρόκειται για μέρος του στρατηγικού μας σχεδίου και όχι για μια ευκαιριακή εξαγορά», σημείωσε χαρακτηριστικά, προσθέτοντας πως η Euronext δεν προτίθεται να αυξήσει την τιμή προσφοράς των 7,14 ευρώ ανά μετοχή, καθώς «θεωρείται ήδη ελκυστική και δίκαιη».
Η στρατηγική της Euronext για την Αθήνα
Σύμφωνα με τον κ. Μπουζνά, στόχος της πρότασης είναι να ενωθούν οι δυνάμεις Αθήνας και Ευρώπης μέσα από μια «ιστορική συναλλαγή» που θα προσδώσει βαθύτερη ενοποίηση, τεχνολογική αναβάθμιση και πρόσβαση σε ρευστότητα. Η ενσωμάτωση της ΕΧΑΕ, όπως τόνισε, θα επιτρέψει στις ελληνικές επιχειρήσεις να αποκτήσουν ευρωπαϊκή ορατότητα και, αντίστροφα, στις ευρωπαϊκές να «γίνουν πιο ελληνικές», επεκτείνοντας τη δραστηριότητά τους στη νοτιοανατολική Ευρώπη. «Η Euronext είναι σήμερα αγορά διπλάσια από αυτή του Λονδίνου· προσφέρει κλίμακα, τεχνολογία και ασφάλεια σε ένα ενιαίο ευρωπαϊκό πλαίσιο», υπογράμμισε.
Η προσφορά εξαγοράς: όροι και διαδικασία
Η πρόταση της Euronext θεωρείται ιδιαίτερα ελκυστική για τους μετόχους της ΕΧΑΕ, καθώς συνδυάζει ανταλλαγή μετοχών και δυνατότητα συμμετοχής σε έναν όμιλο υψηλής ρευστότητας.
Τα βασικά στοιχεία της πρότασης έχουν ως εξής:
· Ανταλλαγή μετοχών: 1 νέα μετοχή Euronext για κάθε 20 μετοχές του Ομίλου ATHEX.
· Αποτίμηση: 22 φορές τα κέρδη του 2024, επίπεδο που χαρακτηρίζεται ελκυστικό για τους μετόχους.
· Ρευστότητα: Η μετοχή της Euronext διαθέτει 42 φορές μεγαλύτερη ρευστότητα από αυτή της ΕΧΑΕ και περιλαμβάνεται στον δείκτη CAC 40.
· Διάρκεια προσφοράς: 6 Οκτωβρίου – 17 Νοεμβρίου, με ανακοίνωση αποτελεσμάτων στις 19 Νοεμβρίου.
· Εάν αποκτηθεί > 90% των δικαιωμάτων ψήφου, θα ακολουθήσει squeeze-out εντός τριών μηνών.
· Εάν αποκτηθεί ποσοστό 67–90%, θα εφαρμοστούν post-offer μέτρα σύμφωνα με την ενημερωτική εγκύκλιο.
· Υποστήριξη: Η πρόταση έχει ομόφωνη έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ, το οποίο τη θεωρεί «δίκαιη και εύλογη».
Ο κ. Μπουζνά επανέλαβε ότι «η τιμή δεν θα αυξηθεί», ενώ αναφέρθηκε και στη διαφορετική μερισματική πολιτική των δύο ομίλων: «Η ΕΧΑΕ διανέμει το 100% των μερισμάτων της, ενώ στην Euronext το ποσοστό είναι 50%, καθώς επανεπενδύουμε το υπόλοιπο για ανάπτυξη.»
Τι κερδίζει η ελληνική αγορά
Η ένταξη της ΕΧΑΕ στο δίκτυο της Euronext αναμένεται να προσφέρει πολλαπλά οφέλη για την ελληνική κεφαλαιαγορά και το συνολικό χρηματοοικονομικό οικοσύστημα της χώρας:
· Πρόσβαση σε αυξημένη ρευστότητα και διεθνή προβολή: Η Αθήνα εντάσσεται στη μεγαλύτερη «δεξαμενή» ρευστότητας της Ευρώπης, αυξάνοντας την ελκυστικότητα για ξένους επενδυτές.
· Ενίσχυση IPOs και ΜμΕ: Η μεγαλύτερη ρευστότητα αναμένεται να ενισχύσει τις δημόσιες εγγραφές και τη χρηματοδότηση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Η Euronext έχει προαναγγείλει ειδικά προγράμματα στήριξης για ελληνικές ΜμΕ.
· Τεχνολογική αναβάθμιση και κυβερνοασφάλεια: Προβλέπονται σημαντικές επενδύσεις σε τεχνολογία, υποδομές και AI, μέσω του Euronext AI Tech Lab, με στόχο ένα ανθεκτικό και ασφαλές τεχνολογικό περιβάλλον.
Νέο τεχνολογικό και υποστηρικτικό κέντρο στην Αθήνα
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Euronext δεσμεύεται για ουσιαστική φυσική παρουσία στην Ελλάδα:
· Ο CEO του Ομίλου ATHEX θα συμμετέχει στο διοικητικό συμβούλιο της Euronext.
· Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα ενταχθεί στο College of Regulators της Euronext, ενισχύοντας τη θεσμική συνεργασία.
· Η Euronext θα διατηρήσει το προσωπικό της ΕΧΑΕ και θα προχωρήσει στη δημιουργία Κέντρου Υποστήριξης και Τεχνολογίας στην Αθήνα, αξιοποιώντας το ελληνικό ανθρώπινο δυναμικό, ειδικά στους τομείς της πληροφορικής και της καινοτομίας.
Ο κ. Μπουζνά υπενθύμισε ότι παρόμοια μοντέλα έχουν ήδη εφαρμοστεί επιτυχώς σε χώρες όπως η Ιταλία, η Ιρλανδία και η Νορβηγία, και επισήμανε ότι η Euronext «χτίζει την ανάπτυξή της πάνω σε λειτουργική πειθαρχία και συλλογικό όραμα».
«Είτε αποτυγχάνεις μεμονωμένα είτε επιτυγχάνεις συλλογικά — αυτή είναι η φιλοσοφία μας. Η συμφωνία αυτή είναι μια ευκαιρία για όλους μας να συνεργαστούμε και να κάνουμε απτό το ευρωπαϊκό όραμα», κατέληξε.
